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🚀 하루 만에 20% 급등한 이유는?
- 알래스카 LNG 가스관 테마 부각
- 트럼프 전 美 대통령의 알래스카 LNG 프로젝트 호재 발언 이후 해당 인프라 수혜 기대감으로 관련 강관주들이 급등, 동양철관도 하루 만에 +23.8% 상승
- 해상풍력·플랜트 대형 수주 실적 반영
- 2024년 영업이익 **3배 급증(67억)**했으며, 대형 프로젝트 중심 원가 구조가 개선됨
- 해외 시장 확대 기대감 강화
- 중동·동남아 신규 수주와 더불어, G7 및 한미 정상회담을 통한 LNG 공급망 협상 이슈도 주가에 영향을 미침
📊 실적 흐름 & 재무 현황
| 구분 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 매출 | 2,803억 원* | 2,503억 원 | 약 436억 원(-36%) |
| 영업이익 | 22억 원 | 67억 원 (+203%) | –0.03억 원 적자 |
| 순이익 | 흑자 | –197억 원 | –12억 원 적자 |
*2023 매출은 유사 수준으로 추정
- 2024년 영업이익↑, 하지만 순손실은 전환사채 및 파생상품 영향
- 2025년 1분기에는 SOC 부진 영향으로 일시적 실적 둔화.
🎯 목표주가 & 밸류에이션 진단
- 전문가 평균 목표가: 1,700원
- 최고 목표가: 2,200원 (최근 3개월 분석 기준)
- 현재가(7/7 기준): 1,537원 → 평균대비 +11%, 최고가 대비 +43% 상승 여력 있음.
- PBR 2.23배, 동종 업종 대비 높은 수준
- PER는 적자로 N/A, 업종 평균 PER 26배 대비 비교 불가.
💰 배당 정책 & 수익성
- 배당수익률 0%, 2024년 기준 무배당(순손실 반영)
- 향후 흑자 전환 및 순손실 해소에 따라 배당 재개 가능성은 긍정적 요소.
✅ 투자 포인트 & 위험 요소
🔍 주목 포인트
- LNG, 해상풍력 등 인프라 수주 증가는 실적 레벨업 모멘텀.
- 알래스카 LNG 협상 등 글로벌 프로젝트 수혜 기대감이 추가 호재.
- 목표주가 대비 상승 여력 존재 → 단기·중기 모두 관심 대상.
⚠️ 주의점
- 순손실 지속, 부채 및 회계 부문 리스크 존재.
- 원자재 가격 변동, SOC 투자 침체 등 업황 민감도 높음.
- 외국인·기관 지분율 낮고, 소수 전문가 분석에 의존 중.
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