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🚀 최근 주가 핵심 모멘텀
- 원전·SMR 수주 기대감
- KB증권은 목표주가를 기존 44,000원 → 75,000원으로 상향하며 ‘매수’ 의견 유지 .
- 트럼프 대통령의 미국 원전 확대 정책, 체코·국내 신규 원전 수주 기대가 호재 .
- 체코 두코바니 원전 우선협상, 대형 원전·SMR(소형모듈원전) 공급 우위 평가도 상승 동력으로 작용 .
- 해상풍력·수소 사업 강화
- 8 MW급 해상풍력 공급 확정, 제주대와 기술교류, Siemens Energy 협업 등 신재생 프로젝트 확대 .
- 수소 및 탄소중립 관련 신사업 확대 기대.
- AI 기반 단기 반등 가능성
- AI 분석에 따르면 주가단기 상승 확률 85%, 54,600원 수준에서 추가 급등 기대 .
- 기술적 지표(저항·지지선, MACD·RSI 등)도 긍정적 흐름 .
📊 실적 흐름 & 재무 상태
- 2025년 1분기: 매출 –8.5%, 영업이익 –60%, 순손실 전환. 복합 인프라 조정 중이나 체코 원전·가스터빈 수주 본격화 중 .
- 2024~2025년 실적 가이던스
- KB증권 전망: 2025년 매출 약 16조 1,050억, 영업이익 1조 1,100억, 2026년 매출 17.6조·영업익 1.485조 .
- 재무 지표
- PER 약 361배, PBR 약 5.3배로 고평가 상태 .
- EV/EBITDA 약 12배로 산업 평균보다 높은 투자 밸류 확인 .
- 순손실 지속 중이지만, 수주와 실적 기대가 반영되고 있음.
🎯 목표주가 및 밸류에이션 분석
- 증권사 주가 목표
- KB증권: 75,000원, ‘매수’ 의견 지속 .
- Fintel 평균 목표가: 42,419원 (최저 33,330원 ~ 최고 59,850원) .
- 현재 주가(7월 7일 기준): 62,900원 → 평균 대비 +48%, 최고 대비 +5% 변동 (단, KB 목표 대비 –16%) .
- 밸류 해석
- 예상 실적 회복 및 수주 모멘텀이 이어질 경우 목표주가 달성 및 초과 가능성.
- 반면, PER·PBR 과열 부담은 단기 조정 요인으로 작용할 수 있음.
💰 배당 금리 및 재개 전망
- 과거 배당 이력
- 2016년 마지막 배당(550원, 1.97%) 이후 중단 .
- 배당 재개 기대
- 업계에서는 2025년부터 현금흐름 일부 배당 전환 가능성 논의 중 .
- 투자 관점
- 배당 재개 시 주가의 안정성 증가 가능.
- 그러나 재무 부담과 투자 우선순위(원전·풍력 수주)가 중요한 변수.
✅ 투자 전략 & 체크포인트
| 투자 요소 | 분석 요약 |
| 수주 모멘텀 | 원전(+SMR), 해상풍력, 가스터빈 등 수주 확대가 실적 반전의 핵심 |
| 목표주가 기대 | KB증권 75,000원, 평균 42,000원 → 주가 상승 여력 존재 |
| 밸류 부담 | PER 360배·PBR 5배 고평가, 주가 조정 리스크 내재 |
| 배당 기대 | 재개 시 주가 안정 및 투자자 유입 촉진 가능 |
| 기술적 지표 | AI 분석 · MACD, RSI등 단기 강세 신호 존재, 과열 주의 요망 |
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