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🚀 최근 주가 흐름 요약
- PER 약 16.5배, 업종 PER(증권업) 9.9배 대비 프리미엄 형성된 밸류에이션 .
- PBR은 1.00~1.05배, 자산 가치와 비슷하게 거래되고 있음 .
- 최근 1분기 배당 기대감 부각 및 경영 안정성 강화 기대 등으로 주가 단기 상승세 .
💹 투자 호재 & 위험 요인
✅ 호재 요인
- 1분기 결산 배당금 인상: 1주당 5,000원으로, 시가배당률 약 6.2% 선언 .
- 金정호 각자대표 선임: 경영 전문성 강화 기대 → 주가 회복 신호 .
- 정치권 주주환원 정책 기대: 대선 후보 공약이 증권사 주가에 긍정적 효과 전망 .
⚠️ 리스크 요인
- 높은 PER(16~17배): 업계 평균 대비 부담 .
- 정책 리스크: 금융감독 강화 · 법규 이슈가 부담 .
- 외국인 지분율 낮음: 7% 수준, 수급 불안정 가능성 존재 .
🎯 목표주가 및 밸류에이션
- 공식 증권사 컨센서스 없음(3개월 이내 목표주가 제시 사례 없다) .
- PER 16.5배, PBR 1.0~1.05배, 업계 평균 대비 프리미엄이나 자산 대비 밸류는 적정선 .
- 상반기 배당 및 실적 개선 반영 시, 목표주가 130,000 ~ 150,000원대까지 상승 여력 가능.
📊 실적 흐름 & 재무 상태
- 2024년 연간 실적
- 당기순이익 약 1,086억 원 (–24% YoY), 주당순이익 13,618원 .
- 수익(매출)은 1.9조원으로 소폭 감소, 이익률 5.7%로 다소 하락 .
- 1분기 실적
- 매출 및 영업이익 전년 대비 소폭 증가, 비경상 이익·배당↑ 등 수익성 개선 신호 .
- 재무 안정성
- 자산가치 수준 유지, 배당수익률 3.8% 수준 .
- 주요 신용등급 ‘A1 / AA–’로 우량 수준 .
💰 배당 현황 & 주주환원
- 2025년 1분기 배당 기준 결정됨: 주당 5,000원, 시가배당률 약 6.2% 수준 .
- 연간 배당수익률 약 3.8%~6.2% 수준 유지 중 .
- 경영진이 자사주 최대 보유(약 53%) → 주주가치 제고 의지 강함 .
✅ 투자 전략 & 핵심 체크포인트
| 항목 | 전략적 의미 |
| 배당 예정 | 고정 수익 확보 요소로 중기 투자 매력 |
| 실적 안정 | 연 5~6% 수익률 기반 실적 기대 |
| 정책·경영 기대 | 대선·정책 방향 따라 주가 등락 가능성 |
| 밸류 부담 | PER 부담↓ 실적·배당·수급 개선 필요 |
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